博鱼,私募基金对美妆企业投资热情持续不减的三大因素
更新时间：2024-06-01
投资方强烈热闹寻求高增加潜力的品牌，企求在完成股权投资后不久，就可以以使人咋舌的高价将品牌转手卖给欧莱雅团体、雅诗兰黛团体等计谋型美妆行业巨子。对照私募基金从投资到卖出品牌前后的品牌价值的增加环境，投资美妆企业的吸引力略见一斑，详见以下案例：2012年，私募基金 TSG Consumer Partners 收购了美国美妆创业品牌 IT Cosmetics™ 40%不到的少数股权，在2016年将其转手卖给给欧莱雅团体时，投资报答高达25倍。2014年，私募基金 Carlyle Group LP（凯雷团体）以年夜约4亿美元的价钱收购了护发产物团体 Vogue International 49的股权，2016年将其转手卖给强生公司（Johnson & Johnson）时的买卖价钱已高达33亿美元。2015年6月，私募基金 General Atlantic 以年夜约5亿美元的价钱收购美国彩妆品牌 Too Faced 的大都股权，2016年将其转手卖给雅诗兰黛团体时的买卖金额为14.5亿美元，成绩了雅诗兰黛团体汗青上最年夜的收购案。2012年，私募基金 Tengram 以1100万美元的价钱收购纽约喷鼻氛品牌 NEST Fragrances 57%的股权，2017年将其转手卖给法国投资公司法国投资公司 Eurazeo 时的买卖价钱为7000万美元。如许的投资游戏在美妆行业屡试不爽，有了前人获利颇丰的成功案例，愈来愈多的私募基金插手此中。像美国私募基金 Ares Management和 Winona Capital，英国私募基金 BlueGem Capital Partners LLP 如许的新玩家让这场投资游戏合作愈发剧烈。这三家公司在2018年美妆投资案例以下：私募基金 Ares 收购专业卷发护理品牌 DevaCurl 全数股权；让顾客“先试后买”，无机美妆品牌 Vapour Organic Beauty 获私募基金Ancora 投资；英国私募基金 BlueGem 收购英国美妆品牌 Iconic London 大都股权。曾有人质疑，美妆投资热可能会降温。但愈来愈多的重生代美妆品牌呈现，对投资方意味着更多的选择和机缘，热忱涓滴不减。分析来看，美妆投资热首要受以下三个身分的鞭策：全球化成长空间豪侈品研究公司 Threadstone LP常务董事 Ilya Seglin 引见，从宏不雅年夜情况来看，美妆行业的投资仍处在上升期，这一趋向笼盖了从公共到高真个所有品牌，影响力波和全球市场。对私募基金来讲，一个美妆品牌的国际市场增加潜力越年夜，意味着更多的投后机缘。2017年，欧洲消费品巨子Unilever（结合利华）以22.7亿欧元（约合27亿美元）的价钱收购韩国美容团体 Carver Korea（珂泊亚）。Carver 的主要计谋是重视国际市场的扩大，在韩国本土、中国、美国市场发卖约 1000种产物。出售Carver Korea 的首要股东高盛团体和贝恩本钱（Bain Captial）在2016年7月收购 Carver Korea 的控股权时的买卖价钱按那时汇率约合 3亿美元。他们在 Carver 上的投资一年就获得了8倍的惊人报答。但值得留意的是，良多重生代美妆品牌寻觅投资方其实不只是为了筹集资金，更主要的企图是寻觅真正合适品牌成长的合作方，他们必需能与品牌开创人发生共识，并帮忙品牌实现价值增加的潜能。络绎不绝的立异洛杉矶金融办事公司The Sage Group 总监 Andrew Charbin将美妆投资热归结在——美妆行业延续立异的能力刺激了投资者的热忱。比拟其他垂直行业，美妆的门坎较低，创业者和投资治理者假如能很好地将立异力利用到产物多样化分类、订价、分销渠道、地舆市场、客群统计、消费者心理这些计谋上，将极有可能扶植一个成功的品牌。有了一次美妆行业的成功投资经验后，投资者能很快从中学到计谋运营和品牌扶植的经验并将其快速利用到下一个项目中。美国私募基金 TPG Capital（德州承平洋）在2014、2015年接踵投资健康美妆品牌 Beautycounter和美妆博主Michelle Phan 创建的按月配送美妆盒子公司 Ipsy 以后，又很快将在该范畴的投资经验利用到其他敏捷成长起来的美妆公司。2018年5月，TPG在很短时候内持续公布收购美国医学护肤品牌 Rodan + Fields和彩妆品牌 Anastasia Beverly Hills 的少数股权投资。私募基金 TPG 收购美国医学护肤品牌 Rodan + Fields 的少数股权；持续加码美妆行业，私募基金TPG投资5亿美元收购眉妆品牌Anastasia Beverly Hills少数股权。计谋投资方的兴旺需求投资银行 Financo常务董事 Vennette Ho 指出，从计谋成长的角度来看，年夜型日化和美妆团体对收购重生代品牌连结着兴旺需求。除法国欧莱雅团体、美国雅诗兰黛团体、日本资生堂团体、欧洲消费品公司结合利华等保守美妆并购巨子之外，在近两年新插手投资市场的美妆企业包罗：美国消费品团体 Colgate-Palmolive（����APP高露洁棕榄）、宝洁公司（Procter & Gamble Co.），英国美容电商 The Hut Group ，他们近期的收购动作以下：加码自然美容营业，宝洁收购新西兰自然护肤品牌 Snowberry；高露洁母公司 Colgate-Palmolive 收购医用级个护品牌 PCA Skin、EltaMD，进军专业美妆范畴；宝洁公司2.5亿美元收购美国护肤品牌 First Aid Beauty；宝洁公司斥资1亿美元收购自然喷鼻体露品牌 Native Deodorant；英国美容产物电商 The Hut Group 收购眼部彩妆品牌 Eyeko；英国美容产物电商 The Hut Group 收购高端彩妆品牌 Illamasqua；英国电商公司The Hut Group 收购按月订购美妆电商 Glossybox；Australia自然美妆出产商 BWX 收购美国自然矿物美妆品牌 Mineral Fusion。如斯频仍的并购买卖为私募基金投资的美妆品牌供给了更多高价转手的机遇，即使没有适合的潜伏计谋买家，私募基金鞭策品牌将来间接上市也不掉为一个好选择。,博鱼报道
